長江證券(8.25,-0.06,-0.72%)今日發(fā)布泰勝風(fēng)能(5.840,-0.08,-1.35%)（300129）研報認(rèn)為，公司是國內(nèi)領(lǐng)先的專業(yè)風(fēng)機(jī)塔架制造商，在國內(nèi)高端風(fēng)機(jī)塔架市場占有率達(dá)到60%左右，與國華、華能、中廣核、VESTAS、金風(fēng)等國外知名企業(yè)建立了長期合作關(guān)系，業(yè)務(wù)收入來源穩(wěn)定。上半年公司從神華國華能源、三峽新能源等公司獲得訂單3.24億元。2012年下半年，公司將新增產(chǎn)能150臺—170臺，產(chǎn)能提高約23%，隨著公司新建產(chǎn)能的逐步建成投產(chǎn)，供給瓶頸得到緩解，業(yè)績增長得到持續(xù)支撐。 海外市場基礎(chǔ)良好，加速發(fā)展趨勢確立。盡管公司產(chǎn)品以內(nèi)銷為主，但從未放棄過海外市場，自2002 年起為全球最大的風(fēng)機(jī)制造商VESTAS 提供配套塔架，是VESTAS 在國內(nèi)僅有的兩個合格供應(yīng)商之一。2012 年上半年，公司海外業(yè)務(wù)拓展取得較大進(jìn)展，隨著公司加拿大子公司的建成投產(chǎn)，拓展成效將再獲提升。
給予謹(jǐn)慎推薦評級。由于國內(nèi)并網(wǎng)問題尚未得到最終解決、海上風(fēng)電發(fā)展緩慢，風(fēng)電市場需求短期難以大幅改觀；同時美國“雙反”問題對公司外銷的影響還有待進(jìn)一步關(guān)注。