長海股份：池窯滿產(chǎn)在即,新產(chǎn)品穩(wěn)步推進(jìn)

玻纖銷售員

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我們對長海各產(chǎn)品最近情況中止更新:
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新池窯月底滿產(chǎn)在即,下半年有望奉獻(xiàn)效益。7萬噸新池窯將于八月底完成滿產(chǎn),我們估計今年將奉獻(xiàn)約1200萬利潤。池窯現(xiàn)已安裝100塊漏板,日產(chǎn)能150噸,剩下20多塊漏板將于近期安裝。今年總產(chǎn)量約為2.53萬噸。新池窯的滿產(chǎn)將為公司帶來業(yè)績增厚:一方面今年將有超越1萬噸直接紗用于外銷,該部分利潤為368萬;另一方面,新池窯將有約1.5萬噸自用,公司儉省了本來外購的部分費(fèi)用,這部分將帶來約830萬利潤。
拳頭產(chǎn)品增速穩(wěn)定。公司拳頭產(chǎn)品今年都將持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)以配合池窯新增產(chǎn)能,其中:短切氈新增一條3000噸產(chǎn)線,現(xiàn)已竣工;薄氈現(xiàn)已有一條新線投產(chǎn),接下來仍將有兩條普通薄氈線投產(chǎn);涂層氈產(chǎn)品雖無產(chǎn)能增加,且運(yùn)轉(zhuǎn)率不高,但目前已接到美國訂單,下半年增量或有保證。此外,復(fù)合隔板增速穩(wěn)定,PE隔板正被客戶測試中,最快四季度放量。
新產(chǎn)品穩(wěn)步推進(jìn),保溫棉仍值得等待。新產(chǎn)品放量時點(diǎn)仍需察看,但均在穩(wěn)步推進(jìn)。保溫棉現(xiàn)定價13000元/噸,較前期12000元有所進(jìn)步,現(xiàn)已供貨10噸左右,開辟國內(nèi)市場之余公司也在積極追求海外訂單,客戶的運(yùn)用體驗將決議將來產(chǎn)品能否疾速翻開市場;裝飾板材仍處于詢價階段;連續(xù)氈現(xiàn)已完成小批量供貨,產(chǎn)質(zhì)量量在國內(nèi)曾經(jīng)搶先,但與國外產(chǎn)品相比仍有差距,隨著將來消費(fèi)過程中的不時調(diào)試,產(chǎn)質(zhì)量量也將不時進(jìn)步。
天馬、天馬瑞盛持續(xù)展開。天馬集團(tuán)3萬噸玻纖紗將有1萬噸自用,另2萬噸賣給下游客戶。集團(tuán)負(fù)債情況已好轉(zhuǎn),粗略測算今年天馬集團(tuán)可為公司奉獻(xiàn)約700萬投資收益;瑞盛今年毛利將顯著進(jìn)步,主因今年樹脂價錢較去年上升約2000元/噸,估計毛利率應(yīng)升至8-9%。
股價回到前期平臺,思索公司生長性,具備配置價值。估計全年國內(nèi)收入8個億,出口收入2億多,2013-14年業(yè)績分別為0.96、1.43,對應(yīng)PE為20、14倍,維持“舉薦”。正文已終了，您可以按alt+4中止評論

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在這種市場環(huán)境下，發(fā)展的不錯，勢頭強(qiáng)勁